외환시장으로 손절매로 출렁 거린다.

 

 

지난주 서울 외환시장이 중국의 재체기로 몸살을 앓았다.중국 위안화 평가절화 영향으로 8월 11일 원달러는 장중에 저점 1155.70원, 고점1,180.50원을 기록했고,8월 12일 저점 1179.30원,1195.50원에 고점을 기록했다. 8월 13일에서는 변동성이 줄어들면서 저점 1170원 ,고점 1183.60원을 기록했다.

 

서울 외환시장에 역내은행들은 거래처들의 매입과 매수거래에서 차이나는 포지션거래를 처분하는 역활과 투기거래로 수익을 창출하려는 거래를 한다. 투기거래의 경우에는 딜러들이 환율 방향에 대한 뷰를 갖고 베팅을 하는 것이다. 예를 들면 미국이 금리를 인상한다고 전망을 할 경우 달러가 강세로 갈것이라는 전망에 베팅을 한다. 반대로 금리인상을 하지 않을 경우에는 달러 약세에 베팅을 한다.

 

 

 

8월 11일 장 초반에 최근 달러 상승에 대한 기술적 하락 조정에 베팅한 딜러들이 장 초반 매도 거래를 했다. 숏(short)이라고도 말한다. 원달러 하락을 기대하고 숏포지션을 구축한것이다.달러를 매도하고 원화를 산것이다. 원달러가 1155원에서 1150원으로 떨어지면 이익을 얻는 것이다. 그러나 중국 위안화가 기습적으로 평가절하하면서 원달러는 1170원대로 속등했다. 화들짝 놀란 딜러들은 손실을 줄이기 위해 달러를 되사야 한다. 이것이 스탑성 (stop)매수이고, 손실을 줄이기 위해 숏커버(short cover)를 한다. 따라서 원달러 매수(bid)가 강화되면서 원달러는 치솟게 되었다.